【待发】澳洋科技定增精析

【待发】澳洋科技定增精析

2018-06-07 17:13:32
鹿秀金融

  1   定增要素

股票名称:澳洋科技

股票代码:002172

发行方式:现金竞价

目前状态:证监会批准(2018-04-24)

预计募集资金总额:3.84亿元

单份认购金额:0.38亿元

定价基准日:发行期首日

锁定期:12个月

 

  2   公司介绍

新公司系中国五百强企业澳洋集团下属子公司,拥有化学纤维、医疗健康两大核心业务,设有纤维事业部、医疗事业部、康复事业部、流通事业部。在医疗领域,形成了以澳洋医院为总院,杨舍、三兴等医院为分院,核心优势突出、辐射功能强大,立足基本医疗、兼具专科特色,总床位超2100张的大型医院集团。其中,澳洋医院总院是JCI国际认证医院、全国优秀民营医院、中国非公立医院竞争力百强;杨舍分院同时挂牌“张家港市老年专科医院”,是“全国爱心护理工程示范基地”;三兴分院同时挂牌“张家港市肿瘤专科医院”。在康复领域,澳洋顺康医院同时挂牌“张家港市港城康复医院”,是“全国爱心护理工程建设基地”,同时,与德国、瑞士等知名康复机构深度合作,并在张家港、南京、无锡、徐州等地区设立康复连锁医院。在医药领域,形成了一个覆盖华东、面向全国,上有厂家,中有批发、配送,下有医院、终端,全链盈利的大型现代化医药配送企业及跨区域医药零售连锁企业,是目前华东地区最大的单体医药物流企业之一。在健管领域,形成了以健康管理信息服务为平台,拥有国际一流水准的高端健康管理连锁事业。

目前最新的十大流通股东如下所示:

澳洋科技过去两年的营业收入构成分布如下所示:

  3   增发目的

本次非公开发行股票募集资金总额不超过 38,400.00 万元,扣除发行费用后的募集资金净额将投向以下项目:

 

  4   公司最近三年一期主要财务指标

  5   审批流程

目前状态:证监会批准

董事会预案:2017-06-27

股东大会通过:2017-07-15

发审委审核:2018-02-06

证监会批准:2018-04-24

 

   6   投资亮点

(1)医疗服务需求旺盛,市场潜力巨大

目前,我国医疗服务市场潜力巨大,但供需矛盾较为突出。首先,随着我国 经济的发展,人民收入的快速增长带动了医疗服务的需求。城市居民在衣食住行 等基本生活需要得到满足之后,开始追求高品质的健康生活,因而刺激了医疗服 务需求的显著增长。其次,随着我国城镇化改革的不断深入,农村居民的收入水 平、消费水平也将得到稳步提高,随之追求更好的健康服务,这也将进一步拉动 医疗服务的刚需。最后,从人口结构来看,我国进入人口老龄化阶段的趋势逐渐 明晰,老龄人口比例上升导致的患病率及居民就诊次数的增加,直接推动了消费者对医疗、康复、养老等医疗健康服务的需求。

(2)国家政策大力支持,推动民营资本进入医疗领域

鉴于持续增长的医疗服务需求,国家也出台了一系列政策大力支持医疗服务 产业发展,创造有利环境让民营资本进入我国的医疗服务行业。在国家政策的大力扶持和推动下,近年来我国医疗服务产业取得了快速发展。预计未来我国医疗服务产业仍将以较快速度发展,前景十分广阔。

(3)医疗服务行业信息化趋势不断加深

尽管当下医疗技术突飞猛进,城镇居民收入水平也在不断提高,但医疗服务 行业仍面临着信息不对称所带来的服务获取困难等诸多挑战。医疗服务行业具有 客户信息数量多、个性强、更新快等特点,因此对于信息化有着很高的要求。近 年来,通过信息化建设实现内涵式增长已成为医疗服务行业发展的重要手段。随 着网络接入设备的不断普及以及移动信息技术的高速发展,以云健康为代表的数 据平台将推动医疗服务行业信息化趋势不断加深,医疗服务行业的管理和运营模 式也正发生深刻变化。

(4)澳洋健投在医疗服务行业具有深厚的积淀

自 2003年动议建办一所大型综合医院以来,依托“澳洋”的品牌优势,澳洋 医院以可靠的诊疗质量、良好的医疗环境和具有成本效益的医疗服务,迅速打开 了市场,赢得了医患的信任。截至目前,澳洋健投构建了以澳洋医院为总院,杨舍、三兴、顺康等医院为分支,核心优势突出、辐射功能较强,立足基本医疗、兼具专科特色的医疗服务体系。澳洋健投旗下医院通过组建优秀的医疗团队,建 设高效的医院管理体系,不断提高和发展自己的专科特色和综合服务,为患者提 供良好的医疗服务和环境。目前,澳洋健投旗下医院优势科室包括心内科、骨科、 消化科、泌尿外科、肿瘤科、疼痛科、康复科等,同时还设有高端产院、VIP 病 房等,以提供高端医疗服务。2015 年 1 月,澳洋医院通过 JCI 国际认证,管理、 服务全面迈入新的发展阶段,覆盖人群也由本地居民为主进一步扩展至外籍人 士。 经过十余年的发展,澳洋健投形成了自身稳定、成熟的医疗服务管理团队, 摸索出了适合民营医院长期稳定发展的管理体系。而由于医疗服务行业特殊的行 业属性,其管理团队、管理体系的搭建无法在短期内完成。因此,澳洋健投形成 的医疗服务业务管理优势将为其长远发展奠定基础、占得先机。同时,优秀的管 理团队将有效支撑澳洋健投未来积极进行医院扩建等战略举措,有利于澳洋健投 医疗服务业务的跨越式发展。

 

七   盈利预测

        对上市公司的最新评级为增持。

 

以上数据来源:上市公司公告、wind资讯

 

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