【待发】晨鸣纸业定增精析

【待发】晨鸣纸业定增精析

2017-08-11 17:49:06
鹿秀金融

  1   定增要素

股票名称:晨鸣纸业

股票代码:000488

发行方式:一年期竞价

目前状态:股东大会通过(2017-07-25)

募集资金总额:37.00亿元

发行底价:不低于3.70元/股

价差率:71.77%

锁定期:12个月

 

  2   公司介绍

        晨鸣纸业1993年成立,2000年上市。公司是以制浆、造纸为主业的企业集团,其主要的产品包括了轻涂纸、双胶纸、书写纸等各类纸产品。该公司全国首家A、B、H三种股票上市公司,拥有武汉晨鸣、晨鸣热电、齐河晨鸣、湛江晨鸣、江西晨鸣、赤壁晨鸣、延边晨鸣、吉林晨鸣等10多家子公司。总资产近350亿元。年纸品生产能力400万吨,进入中国企业500强和世界纸业50强,被评为中国上市公司百强企业和中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一。"晨鸣"商标被认定为中国驰名商标。

十大股东

        本次非公开发行将不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化,发行完成后,晨鸣控股为公司共同控股股东及实际控制人。

营收组成

 

  3   增发目的

        本次非公开发行股票募集资金总额不超过37亿元,在扣除发行费用后,拟用于投入年产40万吨漂白硫酸盐化学木浆项目。

 

  4   公司最近三年一期主要财务指标

 

  5   审批流程

目前状态:股东大会通过

董事会预案:2017-06-08

 

  6   投资亮点

(1)契合绿色发展理念

        公司实施在保护环境中谋求发展、在科学发展中提高环保水平的绿色发展战略。漂白硫酸盐化学木浆项目在淘汰现有落后产能基础上,采用国际先进、成熟的工艺技术和设备,生产过程中产生的有价值的废弃物被全部利用,产生的少量废水、全部废气经处理后也会达标排放。这也是公司积极响应寿光市鼓励企业退城进园、环保等量替代的要求,实现经济效益与环境效益“双赢”的需要。

(2)每股收益稳步上升

(3)发展前景好

        随着国民经济的发展,中高档纸品市场将呈现出较大增长的趋势,而低档纸品的市场份额也会逐步衰减,并且随着市场经济的繁荣和高科技产业的发展,社会对高档次、高质量、高附加值的纸和纸板需求不断增加,给制造这些产品的原料—木浆的生产和发展带来了机遇,因此本次募投项目具有良好的市场前景。

 

  7   盈利预测